On the presence of the Ponto-Caspian hydrozoan Cordylophora caspia (Pallas, 1771) in an Iberian estuary: highlights on the introduction vectors and invasion routes

Several non-native invertebrate and vertebrate species have been detected in the Guadiana Estuary (SW-Iberian Peninsula, Europe) during the 21st century. In June 2015, the non-native hydroid Cordylophora caspia (Pallas, 1771) was detected for the first time in this estuary, which motivated an assessment of its distribution during late Spring and Summer 2016. The main goals of this paper were to: i) report the presence of Cordylophora caspia and its distribution in the Guadiana Estuary, ii) record the substrates colonized, salinity, and water temperatures at locations where the species was detected, iii) evaluate possible introduction vectors and invasion routes; and iv) discuss the potential impacts and management options. Cordylophora caspia occupied a 25-km stretch of the estuary with salinities between 0.2 and 13.8 and occupied a variety of human-made substrates. Shipping was the most likely introduction vector of C. caspia, which might have originated from populations in the Atlantic Ocean or the Mediterranean Sea. Currently, the potential ecological impacts are likely low since the population size is small due to an apparent shortage of suitable habitat. Economic effects are minimal at present because there are no major industries along the basin extracting water from the estuary. An integrated ecohydrological approach-i.e. freshets released from dams to control the populations of Cnidaria-was proposed to minimize or mitigate the potential negative effects of this species in the Guadiana Estuary.Delta Stewardship Council; Delta Science Program [1167]; Foundation for Science and Technology (FCT, Portugal) through the Jellyfisheries project [PTDC/MAR-BIO/0440/2014]; European Regional Development Fund (COMPETE program-Operational Competitiveness Programme); FCT [SFRH/BPD/108949/2015]; [UID/Multi/04326/2013]info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Essays on corporate governance

Doutoramento em Gestão. Especialização em Finanças.Na presente dissertação são apresentados quatro ensaios sobre governo das sociedades. No primeiro ensaio é analisada a remuneração dos CEO das empresas cotadas portuguesas. Os resultados obtidos revelam que os fatores específicos das empresas explicam grande parte da variabilidade da remuneração total dos CEO, ao passo que o desempenho das empresas explica menos de 5%. Outras características do governo destas sociedades estão também relacionadas com a remuneração dos CEO. No segundo ensaio é analisada a relação entre o desempenho da empresa e o governo das sociedades, com especial enfoque nas características dos CEO, designadamente quanto ao nível e tipo de educação. Além da relação entre o governo das sociedades cotadas portuguesas e o seu desempenho, os resultados sugerem ainda que existe uma relação positiva entre o nível de educação dos CEO e o desempenho das empresas. No terceiro ensaio é analisado efeito da diversidade de género no conselho de administração na redução dos custos de agência. Os resultados empíricos suportam esta relação. Adicionalmente é encontrada evidência de que as empresas mais complexas e com maior preocupação acerca da independência dos seus dirigentes têm maior diversidade de género no conselho de administração. Por fim, no último ensaio é analisado o efeito da composição do conselho de administração na política de financiamento. Os resultados obtidos suportam a ideia de que conselhos de administração mais independentes reduzem a assimetria de informação, levando a uma maior utilização de fontes externas de capital tais como ações e dívida de longo prazo.This dissertation presents four empirical essays on corporate governance. The first essay analyses Portuguese CEO’s earnings. It is found that firm specific factors accounts for the majority of the variance in total CEO pay, while firm performance accounts for less than 5%. It is also found that the CEO characteristics, board of directors’ structures, and shareholders features are related with the CEO pay. In the second essay, we analyse the relationship between company performance and governance characteristics allowing for CEO specific characteristics, such as education, age and tenure. The findings support the conclusion that firm performance relates positively to the CEO’s level of educational attainment. Other governance-specific characteristics also explain this relationship, namely, the presence of independent directors on the board and voting cap restrictions. The third essay empirically analyses whether gender diversity enhances boards of directors’ independence and efficiency. The empirical results support this hypothesis. Moreover, this essay finds that firms that are concerned with board independence and those in more complex environments are more likely to have gender-balanced boards. Finally, the fourth essay empirically analyses the association between the board of directors’ composition and a firm’s financing policies. It is theorised that a more independent and efficient board leads to a shift of financing choices from retained earnings to short-term debt, from short-term debt to long-term debt, and from long-term debt to external equity financing. The results obtained in this last study support this hypothesis.N/

Séries numéricas e séries de potências

TCCP (especialização) - Universidade Federal de Santa Catarina

Adoption state of artificial intelligence: a saas perspective

The following thesis will focus on the general topic of Artificial Intelligence (AI). The main purpose of this work is to investigate how generally AI is being implemented and developed in modern times. Artificial Intelligence is critical in the SaaS industry. The study aims to get an overview of the state of adoption of Artificial Intelligence with particular attention to how it is in the SaaS industry and what it may indicate for the future. The author compares secondary data analysis with interviews of SaaS experts to better understand of how the SaaS industry differentiates from the general market

Hedge Fund evaluation: mean variance vs performance ratios

JEL Classification: G11, G19Combining the Mean Variance Utility function with the overall metrics that evaluate portfolios’ performance, this project aims to study the correlations of equal weighted portfolios based on the top 10 hedge funds of the studied sample, that maximize the expected utility of an investor and the performance measures; and to understand the overall results of the correlations between those portfolios. Hedge funds are instruments that can represent different strategies, and in order to have an approximation to the different risk profiles, the correlations between the final ranks based on the different risk aversion coefficients in the Mean Variance Utility Function were studied. Constructing equal weighted portfolios with the top ten hedge funds that maximize the different levels of risk aversion, as well as the different performance metrics, the correlation between those portfolios will provide the final conclusion of the project. These correlations proved that, since there are different types of investors that have different preferences, the process of evaluation of the portfolios cannot have the same methodology. Preferences should be taken in consideration, and there are metrics that are more correlated to the objectives of the final investor, than others.Ao agrupar a função de utilidade média e variância com as mais conhecidas métricas que são utilizadas na avaliação de performance de portefólios, este projeto tem como objetivo estudar as correlações entre os portefólios, que maximizam as equações de utilidade média e variância, e os que maximizam as métricas de performance, tentado assim possibilitar uma conclusão sobre quais métricas que deverão ser utilizadas, ou que melhor representam as preferências de investidores com variados perfis de risco. Os hedge funds são instrumentos que representam diferentes estratégias, e de forma a aproximar os diferentes perfis de risco, as correlações dos rankings que têm por base a maximização dos diferentes patamares de aversão ao risco na função de Média e Variância, foram estudadas. Ao construir portefólios com base nos primeiros dez hedge funds, ponderados igualmente, que maximização as diferentes equações de Média Variância, traduzindo os diferentes perfis de risco, bem como os portefólios que maximizam as diferentes métricas que são utilizadas na avaliação de performance, o estudo das correlações destes portefólios irá proporcionar a conclusão final do projeto. Estas correlações provam que, visto que existem diferentes tipos de investidores com diferentes preferências e objetivos, o processo de avaliação das diferentes performances não pode ter as mesmas metodologias. Estas preferências devem ser tidas em consideração, visto que existem métricas que são mais correlacionadas, do que outras, com os objetivos dos diferentes investidores

Projeto creche: estratégias promotoras do desenvolvimento da comunicação e linguagem em crianças surdas

O nosso objetivo é divulgar um projeto de intervenção numa sala de creche com crianças surdas, idades entre os 12 e os 36 meses, seguindo uma abordagem educativa bilingue. O projeto parte de necessidades sentidas pelos profissionais envolvidos e do seu desejo de melhorar a qualidade dos serviços. Foi realizada uma avaliação inicial relativa à linguagem e envolvimento das crianças em atividades de “hora do conto” e às necessidades sentidas pelos pais que levou à formulação de objetivos em três planos complementares: i) Promoção da linguagem e comunicação das crianças, ii) envolvimento das famílias e, iii) aprofundar a cooperação entre os profissionais. O projeto adotou o modelo de investigação-ação para a intervenção. Ao longo de três meses um conjunto de oito histórias foram adaptadas e contadas pela educadora oralmente e pela formadora de língua gestual portuguesa em língua gestual. As famílias foram envolvidas no projeto participando em atividades na sala e promovendo atividades no contexto familiar. Os resultados nas variáveis usadas para monitorizar o processo mostraram uma evolução muito positiva em relação aos objetivos formulados. Numa reflexão final, procurámos interpretar alguns dos resultados apresentados à luz da literatura

On a class of nonlocal elliptic problems via Galerkin method

AbstractIn this paper we study existence and uniqueness of solutions to some cases of the following nonlocal elliptic problem: −Δu=(g(x,u))α(∫Ωf(x,u))β with zero Dirichlet boundary conditions on a bounded and smooth domain of RN and also when Ω=RN, where α and β are real constants